Placer la trésorerie : capitalisation ou compte à terme ?
Placer la trésorerie d’une entreprise n’est pas anodin. En 2026, entre le contrat de capitalisation et le compte à terme, les dirigeants cherchent un équilibre entre rendement, disponibilité et fiscalité.
1. Compte à terme : la solution simple pour placer la trésorerie
Le compte à terme (CAT) permet de placer les liquidités de votre entreprise sur une période déterminée, avec un capital garanti et un taux connu d’avance. La sécurité est totale, mais la souplesse limitée : tout retrait avant l’échéance réduit la rémunération. C’est une solution idéale pour les excédents à court terme.
Selon la Banque de France, les rendements varient entre 3 % et 3,8 % en 2026 selon la durée d’immobilisation des fonds.
2. Contrat de capitalisation : une autre manière de placer la trésorerie
Le contrat de capitalisation s’adresse aux entreprises souhaitant dynamiser leurs liquidités. Ce support, inspiré de l’assurance vie, offre une diversification entre fonds euros et unités de compte. Il permet d’arbitrer à tout moment et de reporter la fiscalité sur les gains tant qu’aucun rachat n’est effectué.
Cette souplesse fait du contrat un outil de pilotage financier intéressant, notamment pour les sociétés patrimoniales et les holdings familiales.
3. Comparatif : rendement, durée et objectifs
Placer la trésorerie à court terme passe souvent par le compte à terme, alors que le contrat de capitalisation vise un horizon plus long. Le premier privilégie la prévisibilité, le second la performance ajustée au risque. En combinant les deux, une entreprise peut maintenir la liquidité tout en optimisant son rendement global.
Conclusion
Placer la trésorerie ne se résume plus à une décision de court terme. Entre sécurité, rendement et flexibilité, chaque entreprise doit définir sa stratégie selon son horizon, ses besoins de liquidités et sa tolérance au risque.
Pour aller plus loin, découvrez notre article sur le fonds euros en assurance vie et contactez un conseiller pour structurer votre politique de placement.
