Rémunération des cabinets de gestion de patrimoine : rétrocessions ou honoraires ?
Les cabinets de gestion de patrimoine peuvent être rémunérés par des rétrocessions (commissions) ou par des honoraires directs ; la transparence guide le choix du modèle.
La rémunération des cabinets de gestion de patrimoine est un sujet essentiel pour comprendre le fonctionnement du métier. En effet, il existe plusieurs modèles, qui influencent la relation entre le conseiller et son client. Deux pratiques dominent aujourd’hui : les rétrocessions, issues de commissions sur les produits financiers ou d’assurance, et les honoraires de conseil, qui favorisent une transparence accrue. Ainsi, chaque modèle présente des avantages et des limites, qu’il est utile de connaître avant de choisir son cabinet.
Les rétrocessions : un modèle traditionnel
Les rétrocessions représentent une part importante de la rémunération des conseillers en gestion de patrimoine. Ce mode de fonctionnement repose sur des commissions versées par les fournisseurs de produits (banques, compagnies d’assurance, sociétés de gestion, etc.).
Par conséquent, le conseiller est rémunéré directement par le partenaire financier, et non par le client. Cela permet souvent d’accéder à un accompagnement sans frais directs immédiats pour ce dernier. Cependant, ce modèle peut soulever une question : le choix des solutions est-il toujours parfaitement objectif ? Certains y voient un risque de conflit d’intérêts, même si la réglementation encadre strictement ces pratiques.
Pour en savoir plus sur l’encadrement des rétrocessions et la réglementation applicable aux conseillers en investissements financiers, consultez le site officiel de l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Les honoraires de conseil : vers plus de transparence
Un second modèle repose sur la facturation directe d’honoraires de conseil. Ici, le client rémunère son conseiller via un montant forfaitaire, un taux horaire ou un pourcentage basé sur les encours conseillés.
De plus, ce mode de rémunération favorise la clarté et la confiance. Le client sait exactement combien il paie et pour quel service. En outre, il évite toute suspicion de biais liée à des partenariats financiers. Ce modèle reste minoritaire en France, mais il se développe rapidement auprès des clients qui recherchent une relation de conseil indépendante et transparente.
Comparer rétrocessions et honoraires
Les deux approches ne sont pas exclusives. Certains cabinets pratiquent un modèle hybride, combinant rétrocessions et honoraires, afin d’adapter la rémunération aux besoins du client.
En résumé :
- Rétrocessions : pas de frais directs pour le client, mais dépendance aux produits distribués.
- Honoraires : transparence et indépendance renforcées, mais coût visible pour le client.
- Modèle hybride : compromis entre accessibilité et transparence.
Ainsi, chaque client peut choisir le modèle de rémunération qui correspond le mieux à ses attentes. Certains privilégient l’absence de frais directs, d’autres recherchent la clarté et l’indépendance du conseil.
Comment la rémunération s’intègre-t-elle dans l’approche globale ?
La rémunération doit s’inscrire dans une démarche de conseil cohérente et durable. Par ailleurs, le cabinet doit expliquer son modèle dès le premier rendez-vous et le formaliser par écrit. Pour comprendre comment la rémunération s’articule avec la méthode d’accompagnement, lisez aussi notre article sur le conseil en gestion de patrimoine à 360°.
Un métier encadré et orienté vers la confiance
La rémunération des cabinets de gestion de patrimoine est strictement encadrée par la réglementation. Les statuts professionnels (CIF, IOBSP, courtier en assurance, agent immobilier) imposent des obligations d’information et de transparence. En outre, les cabinets doivent communiquer clairement à leurs clients le mode de rémunération appliqué. Cela renforce la confiance et instaure une relation durable et équilibrée.
Comment bénéficier d’un conseil patrimonial en toute transparence ?
👉 Notre cabinet pratique une politique de transparence totale sur la rémunération, qu’elle repose sur des rétrocessions, des honoraires ou un modèle mixte. Ce positionnement permet de sécuriser la relation et de garantir un conseil aligné avec vos intérêts.
En définitive, comprendre les modes de rémunération est indispensable pour choisir un conseiller en gestion de patrimoine de confiance. En effet, la transparence constitue la clé d’une relation pérenne.
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FAQ – Rémunération des cabinets de gestion de patrimoine
❓ Qu’est-ce qu’une rétrocession en gestion de patrimoine ?
C’est une commission versée par une société de gestion ou une compagnie d’assurance au cabinet pour la distribution de ses produits.
❓ Pourquoi certains conseillers préfèrent-ils les honoraires ?
Parce que les honoraires favorisent une transparence totale et renforcent la confiance entre le conseiller et le client.
❓ Les rétrocessions sont-elles autorisées ?
Oui, elles sont légales mais strictement encadrées par la réglementation.
❓ Quel modèle est le plus avantageux ?
Tout dépend du profil et des attentes du client. Certains privilégient l’absence de frais directs, d’autres la clarté et l’indépendance des honoraires.
